乐动体育投注APP07 4月2021年4月

乐动体育投注APP量化宽松:次级贷款

乐动体育投注APP下属贷款
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乐动体育投注APP科拉Craigmile (cewas)

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乐动体育投注APP从属贷款(次级或初级债务)是企业偿还债权人的债务资本形式。乐动体育投注APP使次级贷款特殊是债权人与其他贷款提供商相比,债权人设立较高的风险。乐动体育投注APP如果您破产,他们只会收到一旦高级债权人都完全退缩的付款。乐动体育投注APP这就是为什么次级贷款被视为“第一亏损资本”,即提供这种类型的贷款的债权是第一个将失去他或她的钱的债权人,如果您的业务没有成功。乐动体育投注APP因此,次级贷款使其他债权人如银行,金融机构或其他公司借贷金额的风险更少。乐动体育投注APP但是,在首选和普通股东之前支付了次级贷款,这意味着股权投资者将根据任何其他贷款考虑其风险评估和投资决策的次级贷款。乐动体育投注APP(影响的根源,2020)

乐动体育投注APP什么时候次级贷款是合适的投资选择?

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乐动体育投注APP如果你能利用次级贷款来降低其他贷款人的风险,从而以更好的财务条款和条件调动额外的债务资本,那么次级贷款就很有趣。乐动体育投注APP此外,你可能会发现自己需要投资扩大你的水相关企业,但没有必要的抵押品(例如,资产或私人资本)来筹集传统债务,如常规银行贷款。乐动体育投注APP次级贷款可以提供额外的资金选择,不一定需要抵押品,因为它们可以是有担保的或无担保的。乐动体育投注APP为了迎合这种额外的风险,私人债权人通常会收取更高的利率。乐动体育投注APP然而,许多发展金融机构参与了各种计划,其中包括以更慷慨的条件提供次级贷款。

乐动体育投注APP以下(不全面的)特征和影响为你提供了一个概述,以分析这种投资工具的利弊:

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乐动体育投注APP下表总结了次级贷款的一些关键特征和你应该考虑的影响:

乐动体育投注APP特征

乐动体育投注APP这对您的企业意味着什么

乐动体育投注APP次级贷款是债务资本的一种形式。

乐动体育投注APP您的企业需要足够的现金流量来服务债务。乐动体育投注APP支付贷款的财务压力可能导致优先考虑对预期的影响(使命漂移)的收入优先考虑。

乐动体育投注APP它提供初级职位的债务资本。

乐动体育投注APP它为其他处于高级职位的债务资本提供者提供了一层额外的安全保障,允许您的企业释放更多的债务以扩大规模。

乐动体育投注APP它增加了一种长期负债,在优先债务之后具有第二次支付优先权。

乐动体育投注APP如果您计划在稍后阶段提高股权投资,您将不得不以超过未来股票投资者的额外风险的方式使用次级贷款。

乐动体育投注APP没有获得股权,没有董事会代表。

乐动体育投注APP您可以继续管理您的企业,而不必参与和管理(另一个)股东。

乐动体育投注APP关键特性

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乐动体育投注APP(ROOTS OF IMPACT, 2020)已经建立了一些与次级贷款相关的特征和考虑,了解这些很重要:

  • 乐动体育投注APP优先级:清算优先级是指企业破产时,哪个投资者或者债权人优先受偿。乐动体育投注APP次级贷款被认为比高级贷款的优先级低,因此将在所有其他高级债权人全部得到偿还后得到偿还。乐动体育投注APP另一方面,次级贷款人将先于股东收到付款。乐动体育投注APP如果公司没有足够的资本来偿还次级贷款,应按比例分配剩余资产或收益 

  • 乐动体育投注APP催化作用:次级贷款的目标是吸引否则没有提供资本的投资者,并动员未获得的资本量。乐动体育投注APP这定义了其催化性质,也称为金融交还。

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乐动体育投注APP基本要求

乐动体育投注APP与常规贷款一样,次级贷款通常最适合拥有经过验证的商业模式的企业,并且能够为债务提供服务。乐动体育投注APP由于风险较高,贷款人通常预计将获得更高的利息支付作为赔偿金。乐动体育投注APP因此,您的企业将需要清楚地表明它处于强大的财务状况,并产生高现金流,可以涵盖负债。乐动体育投注APP另一个重要的因素,如果您申请获得担保的次级贷款(由商业设备等抵押品保护的贷款)是您的公司应该自己的资产作为贷方的抵押品。乐动体育投注APP在这些情况下,投资者将密切关注您对其他贷方的债务义务,因为在发生破产时,首先将向高级贷款人支付清算资产。

乐动体育投注APP利用你的影响力来获得次级贷款

乐动体育投注APP建立消除风险的结构,使企业能够利用资本,是促进经济活动和增长的一种常见的融资机制。乐动体育投注APP除此之外,对具体发展影响感兴趣的行动者是次级贷款的融资提供者。乐动体育投注APP因此,您应该探索这个选项,如果……

乐动体育投注APP次级贷款的提供者对你的市场有特定的关注

乐动体育投注APP若干相关设施之一是水信贷投资基金3 (WCIF3)。乐动体育投注APP这是一个混合型基金,向金融机构和企业提供债务融资,服务于亚洲贫困家庭的水和卫生需求。乐动体育投注APP这是WaterEquity推出的首只基金。WaterEquity是water.org成立的影响力投资管理公司,利用“首次亏损担保”从影响力投资者那里调动资金。乐动体育投注APP 该基金包括对所有股东资本的首次亏损担保,以及水务公司在违约时提供的最高500万美元的贷款安排。乐动体育投注APP如果发生损失,担保将首先用于偿还优先贷款便利(这里是美国银行);乐动体育投注APP第二,用于偿还基金所欠的无担保债务;乐动体育投注APP第三,由不同类别的股权按优先支付。乐动体育投注APP (收敛,2019)

乐动体育投注APP绿色气候基金(GCF)是另一家通过国家实体提供次级贷款的机构。乐动体育投注APP接收实体必须获得认可,并必须根据全球绿色气候基金的投资战略、框架和标准、政策、环境和社会标准、性别政策和其他要求,制定具体的投资概念和战略,这些要求具有很强的影响重点(见https://www.greenclimate.fund)。乐动体育投注APP融资乐动体育投注APP受助者(如非政府组织、初创企业、中小企业、合作社)必须向经认可的实体(或执行实体)申请资金。乐动体育投注APP除其他融资工具外,这些实体提供次级贷款,通过支付全部或增量投资成本,使减缓和适应气候变化的项目切实可行。乐动体育投注APP全球气候基金在关注项目融资的同时,也为私营部门项目提供次级贷款,并通过谈判确保期限、宽限期和利息符合基金资助的气候项目和方案的需要。乐动体育投注APP(GCF, 2014)

乐动体育投注APP查看特定基金的投资标准将帮助您确定您是否有资格获得次级贷款。乐动体育投注APP就“水公平”的第三次世界水cif3而言,该基金将只考虑“针对亚洲国家扩大安全饮水和卫生产品、服务或为贫困家庭提供融资的金融机构和企业……”。乐动体育投注APP该基金作为次级贷款的投资比例不超过30%。尽管该基金主要提供优先债务,但它只考虑贷款总额超过5,000万美元的金融机构的次级债务。乐动体育投注APP潜在的投资者必须提交一份贷款申请,WaterEquity将评估以下内容(CONVERGENCE, 2019):

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乐动体育投注APP在某些情况下,次级贷款的融资者追求政治目标,以支持中小微企业的增长,为创造就业作出贡献,或促进更具包容性的经济。乐动体育投注APP探索你是否可以以及如何突出你对这些目标的(潜在)贡献。

乐动体育投注APP你可以为次级贷款争取更好的条件

乐动体育投注APP一些债务提供商将财务奖励链接到实现影响,例如通过降低利率。乐动体育投注APP因此,您应该探索您是否可以谈判奖励(例如,减少利率)以达到某种影响,例如,与SDG 6目标(水和卫生)相关,SDG 2(零饥饿)或类似。乐动体育投注APP一个前提条件是您有一个完善的影响模型和管理系统。乐动体育投注APP如果业务达到一定程度的影响,本公司的利率可以减少为奖励(影响的根源,2020年)。

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