乐动体育投注APP2021年4月26日

乐动体育投注APP量化宽松:收入为目标的贷款

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乐动体育投注APP基于收入的贷款或收入分享协议(RSA)可以为处于早期或成长阶段的企业提供一系列好处。乐动体育投注APP投资者给该公司一笔贷款,以换取该公司未来收入的一部分。乐动体育投注APP基于收入的贷款类似于债务和股权,但对双方都提供了更大的灵活性:债务不产生利息,而且有更灵活的还款期限。乐动体育投注APP公司在不放弃公司所有权的情况下,将其未来收入的一定比例(很像股权)交给投资者,直到约定的数额得到偿还。乐动体育投注APP因此,基于收入的贷款的支付并不与固定的金额或利率挂钩,而是与当时公司的销售额挂钩,从而允许投资者与公司一起成长。乐动体育投注APP这激励投资者和创始人更好地协调他们的利益。

乐动体育投注APP什么时候基于收入的贷款是一个好的融资选择?

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乐动体育投注APP当一家处于早期阶段的公司需要筹集资金以实现增长和扩张,但既没有资格获得银行贷款,也不想在如此早期阶段稀释其股权时,基于收入的贷款是一个不错的选择。乐动体育投注APP自企业支付给贷款持有者相对的销售公司,创始人可以更轻松的了解,如果他们经历了一个糟糕的拼写或有很强的季节性波动的收入,他们不会面临敲诈的固定利息,他们负担不起。乐动体育投注APP简单地说,只有当公司表现良好时,基于收入的贷款的持有者才能表现良好。乐动体育投注APP这意味着你必须建立贷款持有人对你的商业模式的信任,以及你偿还约定金额的能力。乐动体育投注APP除了信任,你需要能够展示一个非常坚实的收入模式和财务计划,可以支持财务历史,表明你将有能力偿还贷款持有人。

乐动体育投注APP以下(不全面的)特征和影响为你提供了一个概述,以分析这种投资工具的利弊:

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乐动体育投注APP下表总结了基于收入的贷款的一些关键特征和你应该考虑的影响:

乐动体育投注APP特征

乐动体育投注APP这对您的企业意味着什么

乐动体育投注APP该公司的低金融负担。

乐动体育投注APP你没有义务进行定期的固定付款,也没有要求抵押品。

乐动体育投注APP基于收入的贷款的实施相对简单,不需要公证。

乐动体育投注APP这将降低你作为创始人的成本。乐动体育投注APP在业务的早期阶段,您需要找到廉价的方式为您的活动融资,因此基于收入的贷款将是一个简单的选择。

乐动体育投注APP投资者很大程度上依赖于公司未来的销售额。

乐动体育投注APP你与你的基于收入的贷款持有人的关系将是一个共同利益和协作。乐动体育投注APP因为贷款持有人只有在你的公司经营良好时才能受益,所以帮助你成功符合他们的利益。

乐动体育投注APP没有抵押品,也没有股权稀释。

乐动体育投注APP你保留了对公司的控制权,没有必要使用资产作为抵押。乐动体育投注APP在某些情况下,你可以给投资者权证作为替代。

乐动体育投注APP为投资者带来早期回报。

乐动体育投注APP投资者可以提前获得回报,而不是无限期地等待退出事件。乐动体育投注APP这是你应该利用的东西,让你的商业案例对投资者更有吸引力。

乐动体育投注APP由于采用基于收入的支付方式,公司不得不在扩张阶段放弃关键的现金流。

乐动体育投注APP这意味着,如果是基于收入的贷款,你的现金流(即账户内和账户外支付的金额)会减少。乐动体育投注APP这将减少资源,你将需要财务簿记,因为将有更少的资金流动。

乐动体育投注APP投资者的潜在回报可能受到事先设定的倍数或上限的限制。

乐动体育投注APP多个或概述代表企业应偿还的初始投资(“多”)或总金额(“章节”)。乐动体育投注APP这座帽是您作为创始人限制投资者可以从基于收入贷款获利的金额的方式。乐动体育投注APP在财务顾问的帮助下,应该谈判你和投资者的倍数。乐动体育投注APP根据与投资相关的风险和投资者(债务或股票)的风险,多重会有所不同。

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乐动体育投注APP还款基于固定的收入百分比,或者替代利润,现金流或其他财务指标。乐动体育投注APP频率通常每年或两年期。

乐动体育投注APP为了跟踪这些还款,你需要有一个良好的簿记系统。乐动体育投注APP保持与你的还款一致是至关重要的,以保持与你的收入为基础的贷款持有人的健康关系。

乐动体育投注APP关键特性

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  • 乐动体育投注APP基于收入的贷款是一种贷款,贷方给公司以换取公司未来收入的一部分。
  • 乐动体育投注APP与传统的贷款或可转换票据不同,它没有固定利率,而且支付与公司的收入挂钩。
  • 乐动体育投注APP贷方获得收入分成,这是公司收入的约定百分比,将支付给贷方。乐动体育投注APP在该协议中,这还伴随着一个“倍数”或“上限”,规定了贷款人将获得的初始投资的多少倍(例如,贷款人可能获得其初始投资的1.5倍)。
  • 乐动体育投注APP因此,债权人的条件是公司的成功,但没有责任与股权持有人的所有权。乐动体育投注APP话虽如此,由于公司收入的增长与他们收到的金额直接相关,帮助公司向正确的方向发展并在早期阶段得到偿还符合贷款人的利益。
  • 乐动体育投注APP虽然创始人控制着公司的发展轨迹,但公司和以收入为基础的贷款机构之间的工作关系是一种协作和共同利益的关系。
  • 乐动体育投注APP如果你满足要求,该工具提供了一个快速和灵活的融资解决方案,可以成为一个有吸引力的投资选择的投资者,往往可以证明是非常有利可图的(如果公司增长)。

乐动体育投注APP作为初期水务相关企业的投资案例提示

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乐动体育投注APP基本要求

乐动体育投注APP为了有资格获得基于收入的贷款,理想情况下,你的公司应该处于早期成长阶段,并且有增长和增加收入的潜力。乐动体育投注APP你应该有一个可靠的商业计划和一个成熟的产品来说服投资者公司的潜力。乐动体育投注APP拥有循环收益模式总是会受到投资者的青睐。乐动体育投注APP虽然你不一定要提供担保,但你应该能够证明一个高的现金流或令人满意的证据,公司的牵引可以作为未来成功的证明,并增加投资者的投资意愿。乐动体育投注APP为了弥补不稳定的利息支付,投资者希望你在销售旺季提供可观的收入。乐动体育投注APP为了有资格获得基于收入的贷款,你的公司还应该有很高的毛利率,即你的净销售收入减去它的销售成本(COGS)。乐动体育投注APP你的公司还需要显示出巨大的收入增长潜力,因为这将在很大程度上决定投资者是否能从他们的投资中赚钱。

乐动体育投注APP以收入为基础的贷款,为水、环卫、卫生和废物管理初创企业提供融资

乐动体育投注APP让我们放大几个水务部门的例子,使基于收入的贷款的一些关键方面更加有形。

乐动体育投注APP案例研究1:

乐动体育投注APP通过基于收入的贷款融资创新水企业的一个有趣的案例位于Jibu的非洲饮用水组织。

乐动体育投注APPJibu乐动体育投注APP是一家以盈利为目的的公司,采用特许经营的商业模式,通过水亭获取、生产和零售安全处理的饮用水。乐动体育投注APP特许经营在高密度的城市和城市周边社区净化现有的水源,并集中在店面步行距离以内的社区。乐动体育投注APPJibu提供了售货亭和治疗基础设施,并支持当地加盟者经营当地企业。乐动体育投注APP超过80%的Jibu特许经营产生了足够的利润,不仅可以收回投资的资本支出,还可以促进扩张的增长(Jibu, ny)。乐动体育投注APP为了扩大他们的商业模式,并为更多人提供安全的饮用水,Jibu增加了基于收入的贷款。乐动体育投注APP风险投资家和私人股本机构总影响资本(Total Impact Capital, TIC)已经向Jibu发放了几笔基于收入的贷款,这些贷款完全有担保(通过Jibu拥有的资产),因此投资者在投资高风险和潜在低回报的市场时可以安心。乐动体育投注APPTotal Impact Capital与Jibu的合作基于经过验证的预估假设,包括定价、售水量、费用和其他关键驱动因素,以及创新的商业模式,该模式将投资者风险降至最低,并为已被证明是盈利的特许经营提供私人融资。乐动体育投注APPJibu在不同规模上的影响力,以及基于收入的贷款可以加速现有特许经营业务的增长和新特许经营业务的扩张的前景,这些强有力的证据进一步推动了这类资本的提供。

乐动体育投注APP案例研究2:

乐动体育投注APP基于收入的贷款也被设置为提供对水部门的特定需求量身定制的融资,其中对水服务的需求可能会季节性变化。乐动体育投注APP例如,在雨季期间,随着家庭免费使用雨水,公用事业运营商的泵和管道仍未使用。乐动体育投注APP通过普通银行贷款,运营商因此面临着许多挑战,包括:1)利率与部署的资本所产生的收入没有关系,2)由于长期投资者期间和强大的季节性变化而对银行有没有吸引力的预测现金流量乐动体育投注APP在收入中,3)营业员没有抵押品筹集足够资金以进行网络扩展。乐动体育投注APP对于较小的运营商的资本要求,交易规模往往太小,对于股权投资而言往往太小,拨款专注于新基础设施的发展,并提供常见贡献,需要补充资金。

乐动体育投注APP由斯通家族基金会与法国非政府组织GRET/iSEA和柬埔寨投资和发展银行合作设立的柬埔寨收入融资机制提供以收入为基础的贷款,还款与收入挂钩,而不是按固定利率确定,乐动体育投注APP允许运营商在季节性变化的情况下偿还债务。乐动体育投注APP该计划旨在扩大网络,使其覆盖100%的可访问家庭,提供耐心、灵活的资本,支持资本支出投资,包括新建水处理厂、网络扩展和网络升级。乐动体育投注APP使用详细的商业计划来指导投资,向经营者提供贷款,然后在一段时间(估计9到15年)内按水销售额的百分比(~13%到25%)偿还给银行。乐动体育投注APP将还款与一定比例的收入挂钩,会使金融变得灵活,因为还款的实际价值会随着收入的增加而上升或下降。乐动体育投注APP考虑到业务的高度季节性,这是至关重要的,在雨季和旱季之间可以看到50%的收入差异。乐动体育投注APP(the stone family foundation, 2019)

乐动体育投注APP有趣的选项和变体,你应该知道建立一个合适的协议的收入为基础的贷款

乐动体育投注APP如果你以投资者的利益来为你提供基于收入的贷款,你应该了解(除其他外)以下选项和变体,这些选项和变体可以帮助形成这种融资工具

  • 乐动体育投注APP可以商定剩余款项的最终还款日期。乐动体育投注APP在这种情况下,企业必须向投资者支付在最终还款日期达到预定倍数(例如1.5倍)的剩余款项(气球式支付)。
  • 乐动体育投注APP蜜月,又称宽限期。乐动体育投注APP有助于为企业提供达到有效规模所需的时间。
  • 乐动体育投注APP通过“特许权使用费”提高的直接利率,即除直接偿还外应支付给投资者的收入的百分比(这冲淡了上述企业的一些优势)。
  • 乐动体育投注APP在未来的资金中转换为股权或参与权(另见乐动体育投注APP兑换的注意乐动体育投注APP)。
  • 乐动体育投注APP该贷款可与业务发展服务相结合,以帮助企业家(“借款人”)做好贷款监测、业务增长、资本注入的准备,并有助于降低违约风险。
  • 乐动体育投注APP投资者可以选择在达到特定收入水平时将投资转换为正常贷款。乐动体育投注APP这样,企业就会像传统的贷款时间表那样偿还贷款,从而向债权人提供利息本金支付。乐动体育投注APP这种变体提供了对企业必须支付给投资者的资金数额设定上限的可能性,并帮助他们做出更准确的未来财务预测。
  • 乐动体育投注APP基于收入的贷款可以与贷款的从属关系结合使用,从而使受影响的企业吸引更多的资金和投资者。

乐动体育投注APP将财务奖励联系起来实现影响,例如减少多项/上限或收入份额。

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